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【ニューヨーク2021年7月5日PR Newswire＝共同通信JBN】
＊DexKoはKPS傘下で利益を倍増
KPS Capital Partners, LP（「KPS」）は5日、同社ポートフォリオ企業のDexKo Global Inc. （「DexKo」ないし「同社」）をBrookfield Business Partners L.P.（NYSE:BBU）（TSX:BBU.UN）およびその組織的パートナー（集合的に「Brookfield」）に34億ドルで売却する最終契約書にこのほど調印したと発表した。Brookfield Business Partners L.P.はBrookfield Asset Managementの主要上場事業サービス・産業企業である。
DexKoは、トレーラーおよびキャラバン部品で130年以上の経験を持つ、高度なシャーシテクノロジー、シャーシアセンブリー、および関連部品の世界有数のサプライヤーである。DexKoは、DexterとAL-KO VehicleTechnologyの合併により2015年末に設立された。KPSは2017年、The Sterling Group L.P.からDexKoを買収し、The Sterling Group はDexKoの少数株式を保持した。ミシガン州ノバイに本社を置くDexKoは、世界中に50の生産施設と50の流通センターを擁し、6000人以上の従業員を雇用している。
KPSとDexKoの経営陣は、成功裡に成長戦略を実行し、大規模で世界をリードする産業用部品メーカーをつくり上げた。DexKoはKPSによる買収から4年以内に15件の買収を完了し、6億ドル以上を投資して、DexKoの製品内容を大幅に拡大し、同社の地理的、最終市場とチャネルの範囲を拡大し、既存市場におけるDexKoの地位を強化した。KPSと経営陣は、自動化に投資し、製造の複雑さを軽減し、同社の調達プロセスを強化し、DexKoの商業戦略を改善することにより、DexKoを変革した。こうした取り組みの結果、DexKoはKPS傘下で利益を倍増し、業界をリードする利益率を達成し、大幅なフリーキャッシュフローを生み出した。
KPSのRaquel Palmer共同マネジングパートナーは以下のように語った。
「DexKoは、何十年にもわたり、経済・景気循環、地域、産業の中で、他の人々には見えない価値を見出し、適切な買収を行い、事業を改善するというKPS投資戦略の好例となっている」
「KPS傘下でのDexKoの並外れた変革を誇りに思う。DexKoは、世界クラスの経営チームと提携し、業界をリードする製造会社をグローバルに構築するというわれわれの能力を実証している。同社の成功は、DexKoの有機的かつ戦略的な成長イニシアチブとその人材へのKPSの揺るぎない取り組み、および投資による直接の結果である。同社は、Brookfield傘下で継続的な成長と業界のリーダーシップを発揮できる好位置にある」
「DexKoのFred Bentley最高経営責任者（CEO）および、同社上級経営陣の戦略的ビジョンと見事な実行力がKPS傘下での同社の大幅な成長と価値創造をもたらしたことを祝い、感謝する。また、過去4年間にわたりKPSと同社の優れたパートナーだったThe Sterling Groupにも感謝する」
DexKoのFred Bentley CEOは「KPSとのパートナーシップは並外れたものだった。KPSは当初からDexKoの長所と潜在的可能性を認識し、DexKoの成長の大志をサポートするため投資した。DexKoは、KPSによる当社事業と人材への投資の結果、より優れた事業となった。KPSは、比類のない品質、テクノロジー、カスタマーサービスを顧客に提供する当社の取り組みをサポートした。KPSはさらに、同社の相当規模の資本リソースと専門知識を展開し、DexKoの買収成長戦略を支援した。DexKoは将来の成長に向けて好位置にあり、Brookfieldとのパートナーシップにおいて将来の成長を追求することを楽しみにしている」と語った。
Paul Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLPが法律顧問を務め、クレディ・スイスおよびJ.P. Morgan Securities LLCの支援の下でゴールドマン・サックスがKPSおよびDexKoの主任財務顧問を務めた。取引完了は現在、慣習法による完了条件および承認待ちである。
▽DexKo Global Inc.について
DexKoは、トレーラーおよびキャラバン部品で130年以上の経験を持つ、高度なシャーシテクノロジー、シャーシアセンブリー、および関連部品の世界有数のサプライヤーである。DexKoは、DexterとAL-KO VehicleTechnologyの合併により2015年末に設立された。ミシガン州ノバイに本社を置く同社は、世界中に50の生産施設と50の流通センターを擁し、6000人以上の従業員を雇用している。
▽KPS Capital Partnersについて
KPSは傘下の管理会社を通じて、約128億ドルの運用資産（2021年3月31日時点）を擁する投資ファンドのファミリーであるKPS Special Situations Fundsを管理している。KPSのパートナーは約30年にわたり、素材、消費者・医療・高級品の各ブランド製品、自動車部品、設備機器、一般製造業などの幅広い業界において製造業・工業企業の支配的株式に投資することにより、資本の大幅評価増に専門的に取り組んできた。KPSは主として財務レバレッジに頼ることなく、有能な経営チームと建設的に協力し、ポートフォリオ企業の戦略的地位、競争力、収益性を構造的に向上させることによって事業を改善し、投資収益を生み出し、投資家のために価値を創出する。KPS Fundsのポートフォリオ企業の年間総売上高は約109億ドルで、22カ国で149の製造施設を運営し、世界中で直接ないし合弁事業を通じて約3万5000人を雇用している（2021年3月31日現在、最近の買収見積り）。KPSの投資戦略とポートフォリオ企業の詳細はwww.kpsfund.com を参照。
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